Dum la streĉiĝo inter Ukrainio kaj Rusio daŭras, la prezo de raraj teraj metaloj ŝvebos.

Angla: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Dum la krizo de la provizoĉeno kaŭzita de la COVID-19-epidemio ankoraŭ ne resaniĝis, la internacia komunumo enkondukis la rusan-ukrainan militon. En la kunteksto de altiĝantaj prezoj kiel grava zorgo, ĉi tiu blokiĝo povus etendiĝi preter benzinprezoj, inkluzive de industriaj kampoj kiel sterko, nutraĵoj kaj valormetaloj.

De oro ĝis paladio, la rarateraj metalindustrio en ambaŭ landoj kaj eĉ la mondo povus renkonti malbonan veteron. Rusio povus alfronti grandan premon por kontentigi 45% de la tutmonda paladioprovizo, ĉar la industrio jam havas problemojn kaj la postulo superas la provizon. Krome, ekde la konflikto, la limigoj pri aertransporto plue pligravigis la malfacilaĵojn de paladioproduktantoj. Tutmonde, paladio estas pli kaj pli uzata por produkti aŭtomobilajn kataliztransformilojn por redukti damaĝajn emisiojn de naftaj aŭ dizelmotoroj.

Rusio kaj Ukrainio estas ambaŭ gravaj rarateraj landoj, okupante konsiderindan parton en la tutmonda merkato. Laŭ la "Future Market Insights" atestita de esomar, antaŭ 2031, la jara kreskorapideco de la tutmonda merkato de rarateraj metaloj estos 6%, kaj ambaŭ landoj povus okupi gravan pozicion. Tamen, konsiderante la nunan situacion, la supre menciita prognozo povus ŝanĝiĝi signife. En ĉi tiu artikolo, ni detale diskutos la atendatan efikon de ĉi tiu blokiĝo sur ŝlosilaj terminalaj industrioj, kie rarateraj metaloj estas uzataj, same kiel opiniojn pri ĝia atendata efiko sur ŝlosilaj projektoj kaj prezfluktuoj.

Problemoj en la inĝenieristika/informadika industrio povus damaĝi la interesojn de Usono kaj Eŭropo.

Ukrainio, kiel ĉefa centro de inĝenierarto kaj IT-teknologio, estas konsiderata areo kun profitodonaj eksterlandaj kaj eksterlandaj triapartaj servoj. Tial, la invado de Rusio kontraŭ la partneroj de la antaŭa Sovetunio neeviteble influos la interesojn de multaj partioj - precipe Usono kaj Eŭropo.

Ĉi tiu interrompo de tutmondaj servoj povas influi tri ĉefajn scenarojn: entreprenoj rekte subkontraktas laborprocezojn al servoprovizantoj tra tuta Ukrainio; subkontrakti laboron al kompanioj en landoj kiel Barato, kiuj kompletigas siajn kapablojn per deplojado de rimedoj el Ukrainio, kaj entreprenoj kun tutmondaj komercaj servocentroj konsistantaj el dungitoj en militzonoj.

Rarateraj elementoj estas vaste uzataj en ŝlosilaj elektronikaj komponantoj kiel inteligentaj telefonoj, ciferecaj fotiloj, komputilaj diskoj, fluoreskaj lampoj kaj LED-lampoj, komputilaj ekranoj, plataj televidoj kaj elektronikaj ekranoj, kio plue emfazas la gravecon de rarateraj elementoj.

Ĉi tiu milito kaŭzis vastan necertecon kaj gravajn zorgojn ne nur pri certigado de talentoj, sed ankaŭ pri fabrikado de krudmaterialoj por informa teknologio (IT) kaj komunikada infrastrukturo. Ekzemple, la dividita teritorio de Ukrainio en Donbaso estas riĉa je naturaj rimedoj, el kiuj la plej grava estas litio. Litiaj minejoj estas ĉefe distribuitaj en Kruta Balka de la subŝtato Zaporiĵĵa, la minregiono Ŝevĉenkivse de Dontesk kaj la minregiono Poloĥivsk de la regiono Dobra de Kirovohrad. Nuntempe, minado en ĉi tiuj areoj ĉesis, kio povas konduki al grandaj fluktuoj en la prezoj de raraj teraj metaloj en ĉi tiu areo.

La kreskantaj tutmondaj elspezoj por defendo kaŭzis la pliiĝon de la prezoj de raraj teraj metaloj.

Pro la alta grado de necerteco kaŭzita de la milito, landoj tra la tuta mondo klopodas plifortigi siajn naciajn defendkapablojn kaj militkapablojn, precipe en areoj ene de la influosfero de Rusio. Ekzemple, en februaro 2022, Germanio anoncis, ke ĝi asignos 100 miliardojn da eŭroj (113 miliardojn da usonaj dolaroj) por establi fondaĵon por specialaj armeoj por teni siajn defendelspezojn super 2% de la MEP.

Ĉi tiuj evoluoj havos signifan efikon sur la perspektivojn pri fabrikado kaj prezigado de raraj teroj. La supre menciitaj mezuroj plue plifortigas la engaĝiĝon de la lando konservi fortan nacian defendtrupon, kaj kompletigas plurajn ŝlosilajn evoluojn en la pasinteco, inkluzive de interkonsento atingita kun Northern Minerals, aŭstralia altteknologia metalproduktanto, en 2019 por ekspluati rarajn terojn kiel neodimo kaj prazeodimo.

Dume, Usono pretas protekti sian NATO-teritorion kontraŭ la malferma agreso de Rusio. Kvankam ĝi ne deplojos trupojn sur rusa teritorio, la registaro anoncis, ke ĝi decidis defendi ĉiun colon da teritorio, kie defendtrupoj bezonas esti deplojitaj. Tial, la asigno de defendbuĝeto povus pliiĝi, kio multe plibonigos la prezperspektivon de raraj teraj materialoj. Deplojitaj en sonaroj, noktvidaj okulvitroj, laseraj distancmezuriloj, komunikaj kaj gvidsistemoj kaj aliaj sistemoj.

Ĉu la efiko sur la tutmondan semikonduktaĵan industrion povus esti eĉ pli malbona?

La tutmonda duonkonduktaĵa industrio, kiu supozeble resaniĝos antaŭ la mezo de 2022, alfrontos grandegajn defiojn pro la konflikto inter Rusio kaj Ukrainio. Kiel ŝlosila provizanto de komponantoj necesaj por duonkonduktaĵa fabrikado, ĉi tiu evidenta konkurenco povas konduki al fabrikadaj limigoj kaj provizomankoj, same kiel konsiderindaj prezaltiĝoj.

Ĉar duonkonduktaĵaj blatoj estas vaste uzataj en diversaj konsumelektronikaj produktoj, ne estas surprize, ke eĉ la plej eta eskalado de konfliktoj kaosos la tutan provizoĉenon. Laŭ la raporto pri estonta merkata observado, antaŭ 2030, la tutmonda industrio de duonkonduktaĵaj blatoj montros kunmetitan jaran kreskorapidecon de 5.6%. La tuta duonkonduktaĵa provizoĉeno konsistas el kompleksa ekosistemo, kiu inkluzivas fabrikantojn el diversaj regionoj, kiuj provizas diversajn krudmaterialojn, ekipaĵon, fabrikadteknologion kaj paksolvojn. Krome, ĝi ankaŭ inkluzivas distribuistojn kaj fabrikantojn de konsumelektroniko. Eĉ malgranda kaveto en la tuta ĉeno generos ŝaŭmon, kiu influos ĉiun koncernaton.

Se la milito plimalboniĝos, povus esti grava inflacio en la tutmonda duonkondukta industrio. Entreprenoj komencos protekti siajn proprajn interesojn kaj amasigi grandan nombron da duonkonduktaj blatoj. Fine, tio kondukos al ĝenerala manko de stokregistro. Sed unu afero, kiun indas aserti, estas ke la krizo eble fine mildiĝos. Por la ĝenerala merkata kresko kaj prezstabileco de la duonkondukta industrio, tio estas bona novaĵo.

La tutmonda elektraveturila industrio povus alfronti signifan reziston.

La tutmonda aŭtomobilindustrio eble sentos la plej signifan efikon de ĉi tiu konflikto, precipe en Eŭropo. Tutmonde, fabrikantoj koncentriĝas pri determinado de la amplekso de ĉi tiu tutmonda provizoĉena milito. Raraj teraj metaloj kiel neodimo, prazeodimo kaj disprosio kutime uziĝas kiel permanentaj magnetoj por produkti malpezajn, kompaktajn kaj efikajn tiradmotorojn, kio povas konduki al nesufiĉa provizo.

Laŭ analizo, la eŭropa aŭtomobila industrio suferos la plej grandan efikon pro la interrompo de aŭtomobila liverado en Ukrainio kaj Rusio. Ekde la fino de februaro 2022, pluraj tutmondaj aŭtomobilaj kompanioj ĉesis sendi mendojn de lokaj komercistoj al rusaj partneroj. Krome, kelkaj aŭtomobilproduktantoj subpremas produktadajn agadojn por kompensi ĉi tiun streĉiĝon.

La 28-an de februaro 2022, Volkswagen, germana aŭtomobilproduktanto, anoncis, ke ĝi decidis ĉesigi produktadon en du elektraveturilaj fabrikoj dum tuta semajno, ĉar la invado interrompis la liveradon de rezervaj partoj. La aŭtomobilproduktanto decidis ĉesigi la produktadon en la fabrikoj de Zvico kaj Dresdeno. Inter aliaj komponantoj, la transmisio de kabloj estis grave interrompita. Krome, la liverado de ŝlosilaj rarateraj metaloj, inkluzive de neodimo kaj disprosio, ankaŭ povus esti trafita. 80% de elektraj veturiloj uzas ĉi tiujn du metalojn por fari permanentajn magnetajn motorojn.

La milito en Ukrainio ankaŭ povus grave influi la tutmondan produktadon de baterioj por elektraj veturiloj, ĉar Ukrainio estas la tria plej granda produktanto de nikelo kaj aluminio en la mondo, kaj ĉi tiuj du altvaloraj rimedoj estas necesaj por la produktado de baterioj kaj partoj por elektraj veturiloj. Krome, la neono produktita en Ukrainio konsistigas preskaŭ 70% de la neono bezonata por tutmondaj ĉipoj kaj aliaj komponantoj, kiuj jam estas malabundaj. Rezulte, la averaĝa transakcia prezo de novaj aŭtoj en Usono altiĝis al nekredebla nova pinto. Ĉi tiu nombro eble nur pliiĝos ĉi-jare.

Ĉu la krizo influos la komercan investon de oro?

La politika blokiĝo inter Ukrainio kaj Rusio kaŭzis gravajn zorgojn kaj zorgojn en gravaj terminalaj industrioj. Tamen, kiam temas pri la efiko sur la prezo de oro, la situacio estas malsama. Rusio estas la tria plej granda orproduktanto en la mondo, kun jara produktado de pli ol 330 tunoj.

La raporto montras, ke ekde la lasta semajno de februaro 2022, dum investantoj serĉas diversigi siajn investojn en sekurajn valoraĵojn, la prezo de oro akre altiĝis. Oni raportas, ke la tuja ora prezo altiĝis je 0,3% al 1912,40 usonaj dolaroj por unco, dum la usona ora prezo estas atendata altiĝi je 0,2% al 1913,20 usonaj dolaroj por unco. Ĉi tio montras, ke investantoj estas tre optimismaj pri la agado de ĉi tiu altvalora metalo dum la krizo.

Oni povas diri, ke la plej grava fina uzo de oro estas la fabrikado de elektronikaj produktoj. Ĝi estas efika konduktilo uzata en konektiloj, relajsaj kontaktoj, ŝaltiloj, veldaj juntoj, konektaj dratoj kaj konektaj strioj. Koncerne la faktan efikon de la krizo, ne estas klare, ĉu estos ia longdaŭra efiko. Sed ĉar investantoj celas ŝanĝi siajn investojn al pli neŭtrala flanko, oni atendas, ke estos mallongdaŭraj konfliktoj, precipe inter la militantaj partioj.

Konsiderante la tre malstabilan naturon de la nuna konflikto, estas malfacile antaŭdiri la disvolviĝan direkton de la industrio de valormetaloj. Juĝante laŭ la nuna disvolviĝo, ŝajnas certe, ke la tutmonda merkata ekonomio iras al longdaŭra recesio en la produktado de valormetaloj kaj rarateraj metaloj, kaj la ŝlosilaj provizĉenoj kaj dinamiko estos interrompitaj post mallonga tempo.

La mondo atingis kritikan momenton. Tuj post la koronavirusa (Covid-19) pandemio en 2019, kiam la situacio ĵus komencis normaligi, politikaj gvidantoj kaptis la okazon por rekomenci la ligon kun potencopolitiko. Por protekti sin kontraŭ ĉi tiuj potencoludoj, fabrikantoj faras ĉion eblan por protekti la ekzistantan provizoĉenon kaj haltigi produktadon kie ajn necese. Aŭ tranĉi distribuajn interkonsentojn kun militantaj partioj.

Samtempe, analizistoj atendas brileton de espero. Kvankam la provizaj limigoj el Rusio kaj Ukrainio eble daŭros, ankoraŭ ekzistas forta regiono, kie fabrikantoj celas eniri Ĉinion. Konsiderante la ampleksan ekspluatadon de valormetaloj kaj krudmaterialoj en ĉi tiu granda orient-azia lando, la limigoj, kiujn homoj komprenas, eble estos prokrastitaj. Eŭropaj fabrikantoj eble resubskribos produktadajn kaj distribuajn kontraktojn. Ĉio dependas de kiel la gvidantoj de la du landoj traktos ĉi tiun konflikton.

Ab Shaikhmahmud estas la aŭtoro kaj redaktoro de Future Market Insights, merkata esplorfirmao kaj konsulta merkata esplorfirmao atestita de esomar.